Az alagútbagolyak elsősorban rovarokat és kis emlősöket esznek, amelyeket a szíkságokon találnak, mint a szitakökök, tücsök, bogarak, gyíkök és egerek. Néha kis madarakat és hüllőket is fogyasztanak. Vadászat közben a földön gyakran ülnek kerítésekre vagy oszlopokra, hogy jobb kilátást kapjanak a környezetre.