A parma wallabyok elsősorban az élőhely-elvesztés és szegmentálódás miatt veszélyeztetettek. Őshonos élőhelyük – a dényugat-ausztráliás kerekeségek és partmenti bokorözések – mezőgazdaság, urbanizáció és bányászat által került hatás alá. Az irtás és szegmentálódás megzavarja az ételforrásokat és a szaporodási tereket, ami populáció-csökkenést eredményez.
A beépített ragadozók, mint a rókák és vadmacskák prédációja egy másik fő tényező, mivel ezek az állatok a fiatal wallabyokra vadásznak és csökkentik a túlélési rátát. A beépített növényevők, mint a nyulak, kecskék és juhok, versengése tovább korlátozza az ételerőforrásokat és az élőhely minőségét.
A változó éghajlati viszonyok, beleértve a kiterjesztett aszályokat és a gyakori erdőtüzek, is negatívan hatnak az élőhely elérhetőségére és minőségére.
A helyreállítás az élőhely-visszaállítást, a ragadozó-ellenőrzést, a beépített növényevők menedzselését és a dedikált természettvédelmi erőfeszítéseket igényli.